總的來(lái)看，基金的收益主要包括三個(gè)方面：資本利得、股息紅利、利息收入。

一、資本利得

資本利得是基金的主要收益?；鸸镜牟僮髂Ｊ綄?shí)際上是在低價(jià)位時(shí)買入股票，當(dāng)股票價(jià)格上漲到一定階段后，股票的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐步增加，此時(shí)基金公司就賣出股票，風(fēng)險(xiǎn)就跟著被賣出。賣出以后，基金就沒(méi)有了持有股票的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭稚铣钟械氖乾F(xiàn)金，這時(shí)候再買入低價(jià)格的股票，再等著漲，等風(fēng)險(xiǎn)高了之后再賣出。在一買一賣的循環(huán)往復(fù)過(guò)程中，基金的收益在增加，凈值也在不斷增長(zhǎng)?；鹪谶@個(gè)過(guò)程中的凈值價(jià)差收益就是我們經(jīng)常說(shuō)的資本利得。資本利得很大程度上決定了基金的整體收益。

二、股息紅利

事實(shí)上，股息紅利是兩個(gè)部分。一部分是股息，就是基金購(gòu)買某家公司的優(yōu)先股權(quán)，從而享有這家公司凈利潤(rùn)分配的所得。股息通常是按一定的比例事先規(guī)定的，是構(gòu)成投資者回報(bào)的一個(gè)重要部分，因此股息高低也是基金管理人遴選投資組合的重要標(biāo)準(zhǔn)。

另一部分是紅利，是指基金因購(gòu)買公司股票而享有該公司凈利潤(rùn)分配的所得。一般而言，公司對(duì)股東的紅利分配有現(xiàn)金紅利和股票紅利兩種形式。

股息和紅利的一個(gè)主要區(qū)別在于，股息通常是按一定的比例事先規(guī)定的。

三、利息收入

利息收入主要分為兩個(gè)部分。一部分是投資債券的收入，指的是基金資產(chǎn)由于投資不同種類的債券，比如國(guó)債、地方政府債券、企業(yè)債等而獲得的定期利息。因此，對(duì)于基金，尤其是債券型基金來(lái)說(shuō)，債券利息是構(gòu)成投資回報(bào)的重要組成部分。

另一部分是銀行存款利息收入，指基金把資金存入銀行所得的利息收入。對(duì)于開放式基金來(lái)說(shuō)，要保證投資者能隨時(shí)贖回基金，因此會(huì)保留一定比例的現(xiàn)金在銀行，雖然這部分收益僅占基金收益很小的一部分，但是對(duì)于基金來(lái)講是必不可少的。

在這三種收益中，資本利得收入是基金收入中最主要的收入，是大家在投資基金時(shí)需要重點(diǎn)關(guān)注的。