2013年后，隨著余額寶業(yè)務(wù)的發(fā)展，支付寶被賦予了更多的含義。

越來越多的用戶選擇將支付寶作為現(xiàn)金管理工具、理財工具和支付工具——最近還能當(dāng)社交工具了。

用戶越來越多，隨之而來的疑問相信大家也會越來越多，不止一次有知乎用戶問我諸如此類問題：

網(wǎng)上傳言馬云可以隨時把支付寶的錢拿走，大家是不是不應(yīng)該把錢放在支付寶里?

支付寶都開基金公司和銀行了，我們存在支付寶的錢是不是應(yīng)該利息更高一點(diǎn)?

等等等等……

大家產(chǎn)生這些疑慮，我完全能理解，畢竟隔行如隔山。

這就好比讓我判斷轉(zhuǎn)基因食品能不能吃，對身體有沒有害，我也沒有把握……看到朋友圈到處轉(zhuǎn)來轉(zhuǎn)去的轉(zhuǎn)基因致癌，不孕不育，基因變異等等“真相”，我也沒有足夠的專業(yè)度判斷哪些是對，哪些是錯。

與轉(zhuǎn)基因食品需要大量實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)積累才能有一個明確結(jié)論不同，我個人感覺關(guān)于第三方支付的謠言中有很大一部分其實(shí)是能夠給大眾解釋清楚的，所以就有了這篇回答的更新。

吐個槽，有同學(xué)所說：支付寶是金融機(jī)構(gòu)，這句話本身是錯誤的。

第三方支付企業(yè)，早已明確，并非金融機(jī)構(gòu)，不得擅自進(jìn)行資金融通業(yè)務(wù)。就這一句話，就斷了支付寶光明大拿客戶資金進(jìn)行投資、公司運(yùn)營等用途的路子。

第三方支付公司的利潤來源，主要是幫助商戶收單和付款產(chǎn)生的信息清分服務(wù)費(fèi)以及資金結(jié)算服務(wù)費(fèi)，也就是通常所說的手續(xù)費(fèi)。進(jìn)一步講，在面子上，支付寶的利潤絕對是不能包含客戶資金二次利用投資帶來的收益。支付寶的利潤可以來自于服務(wù)費(fèi)，廣告，利息，但就是不能拿客戶的資金做事情，客戶的資金必須存在托管銀行里。

支付寶如大家所知，有大量資金沉淀。在合規(guī)上，國家下文明確要求第三方支付公司的客戶資金必須托管在指定商業(yè)銀行，不僅支付寶，所有第三方支付企業(yè)都有指定的客戶資金托管銀行，客戶資金產(chǎn)生的利息，90%歸支付公司所有。

在實(shí)際操作過程中，第三方支付企業(yè)是可以向托管銀行提一些要求的。例如要求銀行貸款，把這筆客戶資金通過貸款的方式再還給支付公司，例如提高利率，例如在一定額度下的理財產(chǎn)品。

這些，灰色地帶，八仙過海各顯神通，只可意會不可言傳。

總結(jié)，對外，支付寶的客戶所有的錢，都托管在指定商業(yè)銀行，支付寶不得挪用，由此產(chǎn)生的利息，歸支付寶所有。

具體操作，大家各打各牌，通過各種合規(guī)的方式，最大化利用這部分托管資金，為公司創(chuàng)造價值。

針對garhom這位朋友給的補(bǔ)充，我也補(bǔ)充一下這方面的信息。

包括支付寶在內(nèi)的所有第三方支付企業(yè)，雖然資金由于合規(guī)要求，必須指定一個資金托管銀行。但實(shí)際業(yè)務(wù)過程中，支付寶每天要處理大量代收代付業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)，尤其是出款業(yè)務(wù)對時效性要求是非常高的，所以銀行一般也是接受支付寶的指令進(jìn)行資金操作，從這里可以看出，支付寶對資金轉(zhuǎn)移的自主性是非常強(qiáng)的。

在這一點(diǎn)上，garhom這位說得對，不存在「無權(quán)支配賬戶資金」的說法，也就是資金究竟如何支配，全憑“業(yè)界良心”。

當(dāng)然，在日常業(yè)務(wù)過程中，所有的資金變動都會經(jīng)過業(yè)務(wù)、風(fēng)控、結(jié)算等多個部門多個系統(tǒng)的監(jiān)督和干涉，除非支付公司高層一致決定要這么玩，否則一般也不太會發(fā)生挪用客戶資金的事情。

現(xiàn)在所有支付結(jié)算系統(tǒng)都有系統(tǒng)賬務(wù)體系，所有的交易流水都會有對應(yīng)的會計(jì)分錄掛在上面，什么時候誰做過什么資金操作一目了然，所以相對來說還是可以約束支付公司行為的。

錢在哪?

自己挖了坑……慢慢填。

先給錢一個定義。

對于一家第三方支付公司，現(xiàn)金資產(chǎn)主要分為兩類：

1.公司自有資金，屬于公司的財務(wù)資產(chǎn)，可以用于公司日常運(yùn)營。

2.客戶資產(chǎn)，歸屬于客戶的財產(chǎn)，除依據(jù)支付業(yè)務(wù)指令進(jìn)行處理外，不得用于支付公司日常運(yùn)營。

對于支付公司來說，第一類資產(chǎn)是公司自己的錢，可以隨意使用;第二類則是客戶的錢，必須依據(jù)監(jiān)管在指定場景下使用——而大家平時所說的支付寶余額，就是客戶資金。

那么對于整個支付業(yè)務(wù)而言，錢是如何流轉(zhuǎn)的呢?

以小明買手機(jī)為例，為大家做一個解釋。

假設(shè)小明在釁豆網(wǎng)上，使用支付寶作為支付方式購買了釁豆手機(jī)一部，價格為1000元，小明使用招行信用卡快捷支付付款，釁豆網(wǎng)在支付寶處作為商戶簽約手續(xù)費(fèi)率為1%，即時到賬交易(即消費(fèi)者支付完成立即結(jié)算到商戶支付寶賬戶的結(jié)算方式)。

1.小明在完成訂單支付后，他的信用卡額度減少1000元。

2.釁豆網(wǎng)在支付寶處商戶賬戶里增加990元(因?yàn)樯虘粜枰督o支付寶1%手續(xù)費(fèi)，所以直接在結(jié)算款里軋差扣除了)。

3.支付寶手續(xù)費(fèi)收入賬戶增加10元。

這件事沒完，因?yàn)橹Ц秾毜你y行賬戶里此時還沒收到這筆款項(xiàng)，所以支付寶的會計(jì)系統(tǒng)會記錄類似以下分錄：

借：招行信用卡快捷待結(jié)算款 1000元(意思是招行欠我1000元)

貸：釁豆網(wǎng)客戶負(fù)債1000元(意思是支付寶欠釁豆網(wǎng)1000元，大家平時看到的支付寶余額在支付寶的世界里，就是他欠客戶的負(fù)債)

然后在同一個事務(wù)里(要保障同時成功同時失敗，否則給了商戶1000又沒有扣10元手續(xù)費(fèi)，商戶立刻提現(xiàn)就虧了~。實(shí)際技術(shù)實(shí)現(xiàn)方式上其實(shí)可以異步化，因?yàn)檫@種情況發(fā)生概率小，而且風(fēng)險也不是那么大)，馬上再產(chǎn)生一筆收費(fèi)的會計(jì)分錄：

借：釁豆網(wǎng)客戶負(fù)債10元(收釁豆網(wǎng)10塊錢手續(xù)費(fèi)，扣掉其賬戶余額10元)

貸：支付寶財務(wù)收益賬戶 10元(收了10元錢手續(xù)費(fèi)，這就變成了支付寶公司的營業(yè)收入)

一天過去了，第二天招商銀行把這1000元錢結(jié)算給了支付寶，此時支付寶的賬務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行了如下記賬：

借：招行銀行xx支行銀行存款1000元(意思是我的銀行存款增加了1000元)

貸：招行信用卡快捷待結(jié)算款 1000元(意思是招行欠我的這1000元已經(jīng)結(jié)清了，實(shí)際上抵消掉了值錢借的那一筆)

到了這個時間點(diǎn)，實(shí)際上真的資金落地在支付寶開立在招商銀行的某個支行銀行賬戶里(用于第三方支付業(yè)務(wù)開展的某個收付戶或者匯繳戶中，名詞大家可以不用管，總之是符合監(jiān)管規(guī)定的銀行賬戶)，總共1000元。

而在支付寶的客戶資金視角，支付寶欠釁豆公司990元，自己的財務(wù)收益賬戶里有10元。

大家關(guān)心的問題來了：

某一天支付寶的財務(wù)要采購文具10元，發(fā)現(xiàn)公司自己的錢不夠了(好窮礙…)。

財務(wù)遂要求客戶資金部，從財務(wù)的收益賬戶里結(jié)轉(zhuǎn)收益，打到支付寶自有財務(wù)銀行賬戶。

這時候客戶資金部會把財務(wù)收益賬戶里的資金扣減10元，并將備付金賬戶里的資金劃撥10元到財務(wù)賬戶中。

會計(jì)分錄大概是：

借：財務(wù)收益賬戶10元(意思就是財務(wù)的賬戶里扣掉10元)

貸：某備付金銀存10元

了解會計(jì)原理的同學(xué)一定知道，對于一個負(fù)債賬戶，它只能在貸方有余額，由于支付寶的財務(wù)收入賬戶(某些層面上，他等同于客戶負(fù)債)也是只能在貸方存在余額，所以在其貸方余額為10元時想讓其借方發(fā)生11元是會報錯的。

簡單地說，你的賬戶里只有10元，是沒法提現(xiàn)11元的。

因此，支付寶的財務(wù)只能從計(jì)提自己的營業(yè)收入(10元)，而如果他想要拿更多的資金，則在系統(tǒng)層面就無法辦到。

小結(jié)一下：

1.支付寶公司的錢分為兩種，財務(wù)資金和客戶資金，大家平時在支付寶賬戶里的錢都?xì)w屬在客戶資金里。財務(wù)的錢可以用作公司運(yùn)營，但和客戶資金分開管理。

2.客戶資金全部都在銀行存款里，或者是銀行欠支付寶的應(yīng)清算款。

3.客戶資金權(quán)益歸客戶，支付寶的財務(wù)不可以挪做他用。