應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析(應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)增加)
首先,我們先看下應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算公式:
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=年采購(gòu)成本/應(yīng)付賬款平均余額
應(yīng)付賬款平均余額=(應(yīng)付賬款期初數(shù)+應(yīng)付賬款期末數(shù))/2
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率
是反映企業(yè)應(yīng)付賬款的流動(dòng)程度。其計(jì)算公式為:主營(yíng)業(yè)務(wù)成本凈額/平均應(yīng)付賬款余額×100%。
合理的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率來(lái)自于同行業(yè)對(duì)比和公司歷史常水平。如公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平,說(shuō)明公司較同行可以更多占用供應(yīng)商的貨款,顯示其重要的市場(chǎng)地位,但同時(shí)也要承擔(dān)較多的還款壓力,反之亦然;如果公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率較以前出現(xiàn)快速提高,說(shuō)明公司占用供應(yīng)商貨款降低,可能反映上游供應(yīng)商談判實(shí)力增強(qiáng),要求快速回款的情況,也有可能預(yù)示原材料供應(yīng)緊俏甚至吃緊,反之亦然。
公司的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)下降時(shí),意味著公司需要額外的現(xiàn)金及時(shí)支付給供貨商。如果現(xiàn)金需求超過(guò)了公司的現(xiàn)金儲(chǔ)備,那么應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的下降就可能會(huì)引起借款需求。對(duì)于無(wú)法按時(shí)支付應(yīng)付賬款的公司,供貨商會(huì)削減供貨或停止供貨,公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大,這時(shí)銀行受理公司的貸款申請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)也是很大的。
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)多少合適?
通常應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越長(zhǎng)越好,說(shuō)明公司可以更多的占用供應(yīng)商貨款來(lái)補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資本而無(wú)需向銀行短期借款。在同行業(yè)中,該比率較高的公司通常是市場(chǎng)地位較強(qiáng),在行業(yè)內(nèi)采購(gòu)量巨大的公司,且信譽(yù)良好,所以才能在占用貨款上擁有主動(dòng)權(quán)。但在實(shí)際情況中,往往出現(xiàn)一邊占用供應(yīng)商貨款,另一邊客戶又占用公司自己銷售商品的貨款,既應(yīng)收賬款,形成三角債,仍有可能導(dǎo)致公司營(yíng)運(yùn)資金緊張,這時(shí)就需要用現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期來(lái)通盤考量公司銷售的現(xiàn)金生成能力。