方案一：直接簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。a與c直接簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，按照評(píng)估價(jià)值2500萬元進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，a需繳納企業(yè)所得稅（2500-2000*30%）*25%=475萬元. 扣除稅收后a企業(yè)凈收益為1425萬元。方案二：先分配利潤(rùn)再轉(zhuǎn)讓。由于符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益作為免稅收入，免繳企業(yè)所得稅。且拼夕夕賬上未分配利潤(rùn)金額高達(dá)1700萬元，a企業(yè)可與大股東b企業(yè)商議進(jìn)行分行。假設(shè)轉(zhuǎn)讓前b企業(yè)同意將未分配利潤(rùn)1700萬元進(jìn)行分紅，那么a企業(yè)分得的1700*30%=510萬股息所得免繳納企業(yè)所得稅。分紅完成后拼夕夕企業(yè)凈資產(chǎn)變?yōu)?300萬元，a企業(yè)所持股份相應(yīng)的評(píng)估價(jià)值降為1650萬元。分紅后再轉(zhuǎn)讓股權(quán)需繳納企業(yè)所得稅（1650-2000*30%）=262.5萬元?？鄢愂蘸骯企業(yè)凈收益為510+1650-600-262.5=1297.5萬元。方案三：先將盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本，再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。由于有規(guī)定盈余公積轉(zhuǎn)增資本時(shí)，轉(zhuǎn)增后留存的盈余公積的數(shù)額不得少于注冊(cè)資本的25%。所以該案例情形下，可轉(zhuǎn)增的盈余公積金額為1300-2000*25%=800萬元。因此盈余公積轉(zhuǎn)增資本后，拼夕夕公司凈資產(chǎn)構(gòu)成為：實(shí)收資本2000+800+1700=4500萬元，盈余公積500萬元。由于未改變凈資產(chǎn)金額，a企業(yè)所持股份的評(píng)估價(jià)格仍然為2500萬元。而a企業(yè)的投資成本已經(jīng)變?yōu)?500*30%=1350萬元。再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)需繳納企業(yè)所得稅（2500-1350）*25%=287.5萬元。轉(zhuǎn)讓凈收益為2500-600-287.5=1612.5萬元。方案四：a說服b同意，a先以2500萬元價(jià)格撤資后c企業(yè)再以2500萬元價(jià)格進(jìn)行增資處理。依據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告第五款規(guī)定：投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。因此a企業(yè)撤資時(shí)需繳納企業(yè)所得稅（2500-2000*30%-（1700+1300）*30%）*25%=250萬元，a企業(yè)凈收益為2500-600-250=1650萬元。四總方案對(duì)比如下圖所示： 單位：萬元

綜上所述，方案四是最優(yōu)的，繳納的企業(yè)所得稅最少，且轉(zhuǎn)讓凈收益金額最大。但是，方案四大股東b會(huì)同意這樣操作嗎？這只是理想的操作方案，實(shí)際操作過程中還要考慮大股東b這個(gè)x因素。值得注意的是，方案一和方案二對(duì)比，雖然先分紅和股權(quán)轉(zhuǎn)讓節(jié)約了企業(yè)所得稅，但是凈收益也相應(yīng)減少了。因此實(shí)務(wù)操作過程中，并非進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓得先進(jìn)行分紅后轉(zhuǎn)讓，雖然節(jié)稅了，但是凈收益相應(yīng)也減少了