雖然披露出來(lái)的信息有很多人為可操作的空間，有藝術(shù)的因素存在，但是經(jīng)過(guò)對(duì)上市公司長(zhǎng)期披露的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析對(duì)比總能發(fā)現(xiàn)一些先兆信息和一些不合理的波動(dòng)，也許能提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，避免暴雷的出現(xiàn)。這些對(duì)比需要進(jìn)行縱向和橫向的雙重對(duì)比，在具備財(cái)務(wù)基本知識(shí)的前提下才能大概找到問(wèn)題的跡象。

這里先說(shuō)下三張報(bào)表之間的簡(jiǎn)單的內(nèi)在聯(lián)系和性質(zhì)，資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)靜態(tài)的財(cái)務(wù)報(bào)表，說(shuō)明的是企業(yè)決策者前期或者一段時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)決策的結(jié)果顯示，因?yàn)槭庆o態(tài)的，并不能反應(yīng)公司財(cái)務(wù)變動(dòng)的原因，也不能表明披露的資產(chǎn)，負(fù)債到底能給企業(yè)帶來(lái)多少現(xiàn)金，也不知道企業(yè)花了多少錢，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表只能說(shuō)明企業(yè)目前的資產(chǎn)負(fù)債的狀態(tài)。

利潤(rùn)表作為一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果的展示，提供的是動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)信息，但是也是只能反應(yīng)本期利潤(rùn)的構(gòu)成，企業(yè)都經(jīng)過(guò)那些活動(dòng)產(chǎn)生了利潤(rùn)，這些利潤(rùn)是核心利潤(rùn)占比大，還是其他收益占比大，這個(gè)就很重要了，一個(gè)常的企業(yè)核心利潤(rùn)應(yīng)該是要占到很大比例的，個(gè)人覺(jué)得70%-80%更合理，其他投資類收益占比相對(duì)最高30%，也就是說(shuō)一個(gè)常的企業(yè)應(yīng)該是主業(yè)務(wù)收入是企業(yè)主要的現(xiàn)金來(lái)源，不能是投資收益或者其他收益占主流（金融類公司除外），適當(dāng)?shù)耐ㄟ^(guò)投資收益獲得現(xiàn)金可以是企業(yè)賬上有充足的現(xiàn)金，也有資本投資運(yùn)作的能力，可以實(shí)現(xiàn)錢生錢，不至于浪費(fèi)的表現(xiàn)！

而現(xiàn)金流量表能夠提供一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)信息，表明企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，籌資活動(dòng)，投資活動(dòng)，產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的多少，也就是說(shuō)利潤(rùn)表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，投資活動(dòng)，有哪些真產(chǎn)生了現(xiàn)金流入，現(xiàn)金的流出能否支持利潤(rùn)表中的購(gòu)建固定資產(chǎn)，支付員工薪酬，一些利息費(fèi)用，稅務(wù)費(fèi)用，股利支付等活動(dòng)，這些都是相互對(duì)應(yīng)的關(guān)系。

通過(guò)對(duì)三張報(bào)表相互之間關(guān)系的縱向和橫向的對(duì)比分析可以發(fā)現(xiàn)過(guò)程中的蛛絲馬跡，這些報(bào)表信息雖然有很多人為因素在，但是說(shuō)一個(gè)謊話容易，難的是長(zhǎng)期說(shuō)謊話，這些股市中暴雷的可以簡(jiǎn)單的說(shuō)，都是謊話無(wú)法長(zhǎng)期持續(xù)得結(jié)果，否則不會(huì)暴雷，掌握這些外在和內(nèi)在的聯(lián)系和問(wèn)題，就能避免進(jìn)入雷區(qū)，避免成為接盤俠！